Guia completo para investir na Tailândia como expatriado

A Tailândia é uma das maiores economias do Sudeste Asiático. E sua infraestrutura moderna – incluindo aeroportos, portos marítimos, estradas bem conectadas e sistema ferroviário – garante que sua economia continuará a crescer nos próximos anos. 

O país sempre foi um ambiente atraente para investidores estrangeiros devido às suas leis favoráveis aos negócios, incentivos fiscais e isenção de taxas de importação. Portanto, não é de se admirar que você também considere investir na Tailândia.

Dito isso, este guia mostrará as maneiras pelas quais você pode investir em ações, imóveis, negócios e muito mais no país.

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Ambiente de investimento na Tailândia

A Tailândia é um lugar atraente para investidores imobiliários e um país florescente para qualquer negócio relacionado a turismo, alimentação e bebidas, ou novas tecnologias. 

Um ponto de entrada chave ao planejar investir na Tailândia é o Escritório do Conselho de Investimento (BOI), uma agência do governo tailandês sob o Escritório do Primeiro Ministro. Esta agência promove investimentos na Tailândia, assim como investimentos tailandeses no exterior. 

Eles podem ajudar com todas as suas necessidades de investimento, como facilitar investimentos, ajudar com impostos, fornecer aconselhamento na obtenção de vistos e permissões de trabalho, e apoiar seu negócio com serviços abrangentes de informações e conselhos.

Desafios de Investimento

Embora a Tailândia se promova como um mercado emergente com taxas de crescimento estáveis, alguns desafios permanecem e vale a pena considerá-los antes de investir neste país. 

A Tailândia está exposta a mudanças climáticas e está enfrentando um número crescente de inundações e secas que impactam sua agricultura e, consequentemente, sua economia. 

• Em 2012, por exemplo, houve uma inundação na Tailândia que danificou muitos parques industriais nas províncias de Ayutthaya e Pathum Thani.
• Além disso, a evolução política é difícil de prever. O país teve 20 constituições e cartas desde 1932 e inúmeros golpes militares.

Outros riscos incluem a inflação. 

Investimento Imobiliário

A pandemia de COVID-19 impactou fortemente os desenvolvedores imobiliários. Antes da pandemia, o mercado estava em alta, especialmente em Bangkok. 

Durante a pandemia, no entanto, compradores de Hong Kong, China e Cingapura pararam de vir para a Tailândia, e o mercado desacelerou. O mercado imobiliário também está vinculado ao turismo, que parou durante a pandemia.

No entanto, após a Tailândia reabrir para os turistas, muitos futuros expatriados e nômades digitais vieram em busca de aluguéis de curto a médio prazo e compras de condomínios. Isso reviveu o mercado imobiliário do país. Porém, o mercado ainda está lento.

Como Funciona Investir no Mercado Imobiliário da Tailândia?

Embora estrangeiros possam comprar propriedades na Tailândia, existem limitações. 

Apenas até 49 por cento de um condomínio em qualquer edifício pode ser de propriedade de estrangeiros. Se a cota for atingida, você não poderá investir naquele edifício. Portanto, informe-se com antecedência com seu agente imobiliário ou escritório jurídico do condomínio para saber se ainda é possível comprar imóvel lá.

Unir-se a um parceiro tailandês pode ser uma solução. Cidadãos tailandeses podem obter uma hipoteca de um banco tailandês se tiverem um bom histórico de crédito e atenderem aos requisitos de renda. No entanto, se a relação azedar e você e seu parceiro tailandês precisarem dividir os bens, você não terá direitos legais relacionados à propriedade e não poderá reivindicá-la como sua.

Independentemente de como você escolher entrar no jogo imobiliário, é necessário pagar uma certa quantidade de impostos sobre a propriedade:

• imposto de transferência
• duty de selo
• imposto retido na fonte
• imposto sobre negócios

Sempre consulte um agente imobiliário ou advogado sobre os impostos exatos que você precisa pagar.

Como Investir?

A maneira mais conveniente de investir é trabalhando com um agente imobiliário que se especializa em condomínios para investimento, pois eles podem ajudá-lo a navegar pela papelada, guiá-lo pelo processo e identificar os melhores lugares para investir. 

Você também pode querer contratar um advogado para garantir que tudo esteja legal de acordo com as leis tailandesas e prevenir qualquer problema inesperado. 

Se você estiver interessado em comprar terrenos, note que a nova lei acima pode mudar nos próximos meses, e você estará entre os primeiros compradores. 

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Isso significa que todos os advogados e agentes imobiliários estarão aprendendo os novos procedimentos com você. 

Onde Investir?

A cidade mais atraente e cara da Tailândia é, de longe, Bangkok. A capital abriga a maior comunidade de expatriados, intensa vida noturna e negócios em expansão. 

Os distritos diferem em opções, desde novos arranha-céus ao redor de Sukhumvit até shophouses de baixa altura em Chinatown e na área de Sathon. 

Novos distritos estão se desenvolvendo à medida que o skytrain BTS continua a expandir seu alcance. Áreas de Ari até Nonthaburi, e entre Phra Khanong e Bang Na, estão se tornando áreas de investimento cada vez mais atraentes. 

Algumas cidades litorâneas, como Pattaya, Phuket e Hua Hin, também atraem expatriados. Elas oferecem um estilo de vida mais relaxado e menos congestionamento de trânsito. A proximidade com a praia também é uma vantagem considerável em comparação com Bangkok. 

Novos lugares estão sempre em construção, incluindo condomínios com vistas magníficas sobre o oceano. Koh Samui também é uma ilha popular, com muitos estrangeiros investindo em terras e construindo casas ou resorts. O número de agências imobiliárias em Koh Samui é impressionante. 

O norte da Tailândia, especialmente Chiang Mai, não deve ser negligenciado. Chiang Mai seguida por Chiang Rai são províncias em rápido desenvolvimento com novos condomínios. A vida é mais lenta, com muitos restaurantes veganos, atividades ao ar livre e clima mais fresco de setembro a fevereiro. 

Prós: 

• investimento estável 
• preços mais baixos do que em países ocidentais 
• impostos mais baixos do que em muitos outros países ao redor do mundo

Contras: 

• riscos potenciais relacionados ao investimento em nome de um parceiro tailandês
• barreiras linguísticas, incluindo ao assinar contratos
• burocracia na regulação tailandesa quanto à propriedade de terras por estrangeiros 

Abrindo uma Empresa

A Tailândia é um importante centro de transporte e está na encruzilhada do Sudeste Asiático. A Tailândia faz parte da Iniciativa do Cinturão e Rota e apoia o livre comércio, é membro da Área de Livre Comércio da ASEAN, da Comunidade Econômica da ASEAN e co-fundadora da Parceria Econômica Abrangente Regional, que entrou em vigor em 2022. 

A Tailândia assinou acordos de livre comércio com Austrália, China, Japão, Nova Zelândia e Coreia do Sul. Outros acordos ainda estão em discussão, incluindo com a Associação Europeia de Livre Comércio da Tailândia (EFTA) e com o Acordo de Livre Comércio Tailândia-União Europeia. 

Além disso, a Tailândia oferece vários incentivos fiscais, como isenção de imposto de renda por até oito anos e isenção de taxas de importação. 

Por favor, observe que montar um negócio na Tailândia não é para todos. Requer muito trabalho e tempo. Além de habilidades empresariais, você também precisará estudar as leis tailandesas por conta própria e obter ajuda de advogados ou contadores de vez em quando para ajudá-lo a navegar pelas complexidades do sistema tailandês.

Como Funciona?

As leis tailandesas impõem regulamentos rígidos em relação à propriedade estrangeira de empresas tailandesas (Lei de Negócios Estrangeiros de 1999). Estrangeiros estão proibidos de realizar cinquenta categorias de atividades comerciais. 

Aqui estão alguns exemplos de cada uma das três listas:

• lista um: negócios relacionados a jornais e agricultura (agricultura, comércio de terras, silvicultura)
• lista dois: negócios relacionados à segurança nacional, transporte fluvial e aéreo, incluindo companhias aéreas domésticas 
• lista três: qualquer coisa onde os tailandeses não estejam prontos para competir com estrangeiros

Quanto às listas dois e três, exceções são possíveis mediante a obtenção de uma Licença de Negócios Estrangeiros. Você deve enviar uma solicitação ao Departamento de Negócios, e o Comitê de Negócios Estrangeiros o revisará. 

Os critérios incluem o tamanho da empresa, porcentagem de emprego local, desenvolvimento econômico e social, potencial concorrência com negócios de propriedade tailandesa e promoção dos interesses tailandeses. 

Embora possa parecer avassalador, ainda muitas oportunidades aguardam, como alimentos e bebidas, turismo, negócios socialmente conscientes, e assim por diante.

Você pode encontrar mais informações no site da Tailândia BOI .

Como Montar um Negócio

Existem três principais maneiras de começar um negócio na Tailândia:

• empresas limitadas
• promoção BOI
• empresa individual 

Empresas Limitadas

Empresas limitadas são geralmente a forma mais comum de empresa na Tailândia. No entanto, não é para todos, já que as leis tailandesas atuais permitem que estrangeiros possuam no máximo 49 por cento das ações da empresa. 

Isso significa que você precisa encontrar um parceiro tailandês confiável. E, legalmente falando, você não pode ser um verdadeiro proprietário da empresa, já que o número de ações que você pode possuir é limitado a apenas 49 por cento. 

Embora seja possível encontrar nomeados tailandeses para possuir ações em seu nome, isso não é legal. 

Promoção do Conselho de Investimento

Se você deseja abrir uma empresa na Tailândia, obter uma promoção do BOI é altamente recomendável. 

Embora possa ser desafiador e demorado, você pode possuir 100 por cento das ações da empresa e obter benefícios adicionais em isenção de impostos, vistos e permissões de trabalho.

Empresas promovidas pelo BOI também podem comprar terras na Tailândia. 

O BOI tem uma lista de negócios que podem obter a promoção do BOI. Ela muda de tempos em tempos, dependendo do que a Tailândia precisa naquele momento. Atualmente, as categorias incluem nanotecnologia, biotecnologia, desenvolvimento de tecnologia de materiais e tecnologia digital. 

Saiba mais: Como Montar uma Empresa 100% Estrangeira com Promoção do BOI na Tailândia

Empresa Individual 

Esta opção está disponível apenas na teoria e não é realmente posta em prática. Além disso, empresas de responsabilidade limitada (LLC) não estão disponíveis na Tailândia no momento. 

Desafios

Além dos desafios comuns de negócios, preste atenção aos impostos relacionados ao seu negócio.

Há uma série de impostos que você precisa lidar regularmente. Por exemplo, há um imposto retido na fonte que você precisa apresentar todos os meses. 

Você terá que apresentar o PND 50, uma declaração anual de imposto de renda, e o PND 51, uma declaração de imposto de renda semestral. 

Além disso, você deve considerar várias questões legais como visto e permissões de trabalho antes de abrir um negócio. Você precisa ter uma permissão de trabalho para administrar uma empresa na Tailândia. Se você está segurando o Visto Elite, então, você precisa verificar seu programa plus flexível. 

Por exemplo, contratar um estrangeiro e obter uma permissão de trabalho requer a contratação de pelo menos três a quatro outros funcionários tailandeses em tempo integral (exceto se o BOI promover sua empresa). 

Há também uma grande diferença salarial entre funcionários tailandeses qualificados e não qualificados. O salário diário médio é de THB300 por dia, mas a maioria dos funcionários qualificados recebe uma renda diária mais alta. 

Saiba mais:

• Uma Visão Geral para Expatriados sobre Iniciar um Negócio na Tailândia
• O Guia de Registro de Empresas na Tailândia para Estrangeiros
• Obtenha a Empresa Certa para Serviço Contábil em Bangkok, Tailândia

Prós: 

• centro de transporte central e ponto de entrada para o Sul da Ásia e Leste da Ásia 
• apoiador do livre comércio

Contras: 

• regulação rigorosa em relação à propriedade estrangeira de empresas tailandesas
• estrangeiros são proibidos de abrir vários negócios

Investindo no Mercado de Ações

A Bolsa de Valores da Tailândia (SET) é a única bolsa de valores na Tailândia. Fundada em 30 de abril de 1975, é uma das maiores do Sudeste Asiático. 

Existem várias maneiras de comprar ações na Tailândia:

• abrir uma conta de corretora na Tailândia
• comprar fundos mútuos
• comprar ETFs
• outras 

Para saber sobre todas as opções de investimento disponíveis em ações, fundos ou ETFs, você pode conferir o site do SET.

Abrir uma Conta de Corretora na Tailândia

Abrir uma conta de corretagem na Tailândia é a maneira mais fácil de investir em ações na Tailândia. Com ela, você pode negociar qualquer ação tailandesa individualmente. 

Para fazer isso, você precisa abrir uma conta bancária tailandesa, que geralmente só está disponível se você tiver um visto de longa duração na Tailândia, como um visto de estudante, visto de negócios, visto de casamento ou visto de aposentado. 

Se você tiver apenas um visto de turista, será um desafio, já que apenas algumas agências aceitarão. Geralmente depende da sorte e do pessoal do banco. 

Depois de ter uma conta bancária tailandesa, você pode usá-la para abrir uma conta de corretagem. Existem muitas empresas de corretagem na Tailândia, e a maioria delas é de propriedade de bancos tailandeses.

Aqui está uma lista de empresas de corretagem populares na Tailândia:

• Bualuang Securities (pertencente ao Banco de Bangkok) 
• Innovest X (pertencente ao Banco SCB)
• Kasikorn Securities (pertencente ao Banco Kasikorn)
• Krungsri Securities (pertencente ao Banco Krungsri)
• Thanachart Securities (pertencente ao Banco Thanachart)

Existem também empresas de corretagem privadas que não pertencem a nenhum banco tailandês, como ASl Securities, Beyond Securities, e Phillip Capital. 

Essas empresas de corretagem têm diferentes estruturas de taxas e comissões. Você também pode precisar pagar uma taxa fixa mensal para manter sua conta. Portanto, antes de abrir qualquer conta de corretagem, você deve verificar sua estrutura de tarifas para encontrar a mais adequada ao seu estilo de investimento.

Depois de ter uma conta de corretagem, você pode agora negociar ações na Tailândia. A maneira mais popular no momento é feita através de um aplicativo móvel como Streaming. 

O mercado de ações da Tailândia está aberto de segunda a sexta-feira, exceto feriados, das 10h às 17h, hora local. 

Fundos Mútuos

Se você não quiser negociar ações individuais por conta própria, outra forma de investir no mercado de ações da Tailândia é investir em fundos mútuos.

Pode ser mais seguro do que negociar cada ação individualmente por conta própria, porque os gerentes de fundos negociarão em seu nome. 

Os fundos mútuos na Tailândia funcionam praticamente da mesma forma que em qualquer outro lugar do mundo. 

Existem vários fundos para escolher, que têm como alvo diferentes indústrias. Alguns fundos podem focar apenas em grandes empresas no SET50 (as 50 maiores empresas no índice SET). Outros focam apenas em empresas no setor de saúde. Alguns podem focar apenas em PMEs. 

Você pode comprar fundos mútuos de qualquer banco na Tailândia.

Baseado nas minhas observações, muitos fundos mútuos na Tailândia focam em atividades de baixo risco. Isso significa que é provável que você não perca dinheiro com seu investimento. Por outro lado, o lucro que você fará também será baixo. É o esquema de baixo risco e baixo retorno.

Ao comprar fundos mútuos, você deve estudar cuidadosamente suas estratégias de investimento. Pelo menos, você deve ter uma ideia de que tipos de ações estão planejando negociar no futuro, e ações atuais que já possuem em seu portfólio. 

Você também pode olhar para seu NAV para ver seu desempenho no passado e verificar suas taxas. Normalmente, é de 1% a 2% ao ano.

Se o nome do fundo terminar com “D”, significa que você receberá um dividendo regular.  

Todos os bancos na Tailândia têm fundos mútuos, e qualquer pessoa pode comprá-los, desde que tenha uma conta bancária com esse banco. 

No entanto, em vez de ir direto ao banco e comprar um fundo mútuo, você deve estudá-lo cuidadosamente online, visitando o site do banco, procurando a página de fundos mútuos e verificando suas opções.

Assim que encontrar um que goste, vá ao banco e compre-o lá. Na primeira vez que você comprar fundos mútuos, receberá uma caderneta que funciona praticamente da mesma forma que sua caderneta bancária. 

Depois disso, você pode baixar o aplicativo do banco (diferente do seu app bancário móvel), e você pode comprar fundos mútuos através do app. Por exemplo, para o Kasikorn Bank, é chamado de K-My Fund.

Há centenas ou até milhares de fundos mútuos disponíveis na Tailândia. Você pode encontrar todos eles no Finnomena. Embora o site esteja principalmente disponível apenas em tailandês, você pode usar o Google Translate para ajudar. 

Por favor, note que nem todos os fundos mútuos na Tailândia investem no mercado de ações tailandês. Muitos deles investem em mercados internacionais, incluindo EUA, Reino Unido, China ou Vietnã, dependendo do que está popular na Tailândia no momento. 

Fundos de Índice de Ações

Semelhantes aos fundos mútuos, os fundos de índice de ações (ETFs) são outra forma de investir no mercado de ações da Tailândia. Semelhante aos fundos mútuos, há gestores de fundos que trabalham com cada ETF, o que o torna uma opção mais segura do que negociar ações por conta própria.

Comprar ETFs é semelhante a comprar ações. Você precisa de uma conta de corretagem, então você pode comprá-los diretamente por meio de plataformas de negociação como Streaming. 

No entanto, na Tailândia há menos de 20 ETFs disponíveis. Alguns investem no mercado de ações da Tailândia. Alguns investem no mercado de ações da China. Outros se concentram em ouro e commodities. 

Você pode ver todos eles no site da SET. 

Títulos

O Governo Tailandês emite títulos como forma de financiar o déficit orçamentário anual e apoiar o desenvolvimento econômico. Desde o final dos anos 1990, os títulos se tornaram uma importante ferramenta de gestão de política monetária para o Banco Central da Tailândia e fazem parte das fontes de financiamento do governo, empresas privadas e públicas. 

Como Funciona? 

Os títulos na Tailândia são geralmente emitidos por uma organização governamental tailandesa (chamados de títulos do governo), empresa pública ou corporação privada (chamados de títulos corporativos).

Você precisa mantê-los por um determinado período especificado por esse título. Depois disso, você recebe o valor investido de volta integralmente com juros. 

A duração dos títulos e as taxas de juros diferem com base na taxa de inflação geral e na condição de mercado na época. Você deve esperar obter uma taxa de juros de 3% em média.

Em geral, os títulos do governo oferecem menos juros do que os títulos corporativos, uma vez que são considerados mais seguros. 

Como Investir? 

Os títulos nem sempre estão disponíveis para investimento. Você precisa estar atento às notícias de negócios, como a Seção de Negócios do Bangkok Post, para descobrir qual estará disponível.

Em geral, algumas semanas antes do dia da compra, a organização lançará um comunicado de imprensa em seu site ou sites de notícias afirmando que oferecerá um título. O comunicado também indicará as opções disponíveis de títulos, requisitos, taxas de juros, as datas em que você pode comprar e onde você pode obtê-lo – normalmente, de um banco tailandês.

Durante esse período, você precisa visitar um banco e comprá-lo. Ou você pode reservá-lo com antecedência através do aplicativo do banco. 

Por favor, note que os títulos do governo tendem a esgotar rapidamente. Às vezes, eles se esgotam em poucas horas após se tornarem disponíveis ao público. 

Prós: 

• baixo risco
• renda regular de juros

Contras:

• taxa de retorno mais baixa
• risco de não recuperar todo o investimento 
• risco de depreciação de valor dependendo das taxas de juros do mercado e do valor nominal do título

Capital Privado

O capital privado é uma escolha interessante para aqueles com capital para investir no desenvolvimento de um negócio recém-financiado. É um processo recompensador, além de um potencial bom retorno sobre o investimento e margem de lucro ao vender a empresa. 

Como Funciona? 

A maioria das transações de capital privado no mercado tailandês vem de fora da Tailândia. No entanto, quando estrangeiros investem em empresas portfólio na Tailândia, eles estão sujeitos às conservadoras leis tailandesas sobre investimentos estrangeiros. 

A Lei de Negócios Estrangeiros da Tailândia restringe estrangeiros de se envolverem em atividades comerciais específicas, conforme mencionado acima. Outras restrições incluem que nacionais tailandeses devem possuir pelo menos 51 por cento do total de ações da empresa e que acionistas estrangeiros devem representar menos da metade do número total de acionistas. 

Além disso, segundo a Seção 26 da Lei de Negócios Estrangeiros, colaborar com um cidadão tailandês para aumentar sua participação é proibido e pode resultar em prisão e/ou multa. No entanto, uma definição clara do que implica “tentar contornar o limite percentual de participação acionária” ainda não existe. 

Como Investir?

Apesar de todas as regulamentações listadas, muitas opções permanecem abertas. Na Tailândia, é possível investir em alimentos e bebidas, transporte, indústria, fintech, food tech, robótica, e-commerce/marketplace e energia. 

Sites como lista de Capital Privado or Smergers listam todas as ofertas disponíveis. 

Normalmente, empresas de capital privado formariam um Veículo de Propósito Específico (SPV) na Tailândia para evitar se enquadrar nas restrições de investimento estrangeiro da Tailândia. O SPV então investiria em uma empresa tailandesa através de patrimônio, dívida ou uma combinação de dívida e patrimônio. 

A melhor forma de investir continua sendo buscar aconselhamento de um profissional que possa guiá-lo durante o processo, explicar regulamentações e evitar erros. Um profissional também terá conhecimento do mercado e poderá ajustar sua oferta às suas necessidades. 

Prós: 

• impacto potencial no desenvolvimento e sucesso da empresa
• potencial de crescimento

Contras: 

• financiamento inicial
• falta de liquidez
• risco de falência da empresa

Criptomoedas 

Negociar criptomoedas se tornou muito popular na Tailândia durante a pandemia de COVID-19 de 2020 a 2022. Foi tão popular que muitas pessoas se gabaram de fazer grandes quantias de dinheiro com criptomoedas. 

Mais de 10 criptomoedas da Tailândia foram introduzidas durante esse período, incluindo Bitkub, JFIN Coin, SIX Coin e ZMT Coin. 

Para negociar essas criptomoedas tailandesas, você precisa usar plataformas de troca, sendo a maior delas bitkub.com, a proprietária da moeda Bitkub. 

Essas plataformas funcionam de forma semelhante aos grandes sites de troca como Binance and Crypto.com. Você também pode negociar criptomoedas internacionais, como BitCoin, ETH e BNB. 

Você pode negociar criptomoedas diretamente nos sites ou apps dessas plataformas. Qualquer pessoa pode abrir uma conta. Tudo que você precisa fazer é preencher seus dados pessoais e enviar sua carteira de identidade emitida pelo governo, como seu passaporte. 

Prós: 

• alto retorno sobre o investimento 

Contras: 

• alto risco
• o mercado de criptomoedas é imprevisível

Em que Você Deve Investir? 

Uma coisa que você deve sempre ter em mente é que não existem melhores métodos de investimento. Cada um tem seus próprios prós e contras. 

Você deve investir apenas naquilo em que tem conhecimento. Por exemplo, se você sabe como encontrar um bom negócio de apartamento e conhece o mercado imobiliário tailandês, um investimento em uma propriedade tailandesa e/ou ações tailandesas em empresas imobiliárias pode ser uma opção.

Por outro lado, se você quer jogar seguro e não quer perder dinheiro, comprar fundos mútuos ou títulos do governo pode ser um bom caminho a seguir. 

Há também outros métodos de investimento que não são mencionados neste artigo. Por exemplo, algumas pessoas podem abrir uma empresa na Tailândia e gerenciá-la por um tempo. Uma vez que a empresa esteja funcionando bem, podem contratar alguém para gerenciar a empresa e coletar dividendos em troca. 

Alguns podem investir em capital privado ou em empresas startups. Suas opções são infinitas.

Mas você deve ter cuidado para não investir em algo que não conhece. Por exemplo, se você vê alguém lucrar ao investir em uma determinada ação, e você investir nessa ação também sem saber nada sobre ela, corre o risco de perder em vez de ganhar dinheiro.  

Agora, é com Você

Esperamos que este artigo lhe forneça uma compreensão ampla de suas possibilidades de investimento na Tailândia.

No entanto, as informações incluídas não têm a intenção de serem conselhos financeiros pessoais. Antes de investir na Tailândia, associe-se a um profissional que conhece o mercado de investimentos.