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Panamá tiene uno de los sistemas fiscales territoriales más limpios del mundo: si ganas tu dinero fuera de Panamá, Panamá no lo grava. Ese principio ha convertido al país en una opción fiable para nómadas digitales, teletrabajadores y jubilados que quieren reorganizar su situación fiscal.
Pero los detalles importan, y el márketing suele difuminarlos. Esta guía explica con precisión cómo funciona el sistema, dónde están los límites, qué obliga a presentar declaración en Panamá y qué siguen debiendo al IRS los ciudadanos estadounidenses, por muy al sur que se instalen.
Cuando empecé a plantearme Panamá como base, el reclamo de los «cero impuestos» estaba por todas partes. Lo que costó más fue entender la mecánica. ¿Qué significa en la práctica «ingreso de fuente extranjera»? ¿Hace falta hacerse residente fiscal para beneficiarse? ¿Qué pasa si empiezas a ganar algo en el país? Las respuestas son en su mayoría favorables, pero no tan automáticas como sugiere el titular.
Lo esencial
- El sistema territorial de Panamá exime del impuesto panameño todos los ingresos de fuente extranjera: sin límite de importe, sin restricción de remesas y sin importar cuánto tiempo lleves viviendo aquí.
- La mayoría de los expatriados que solo ganan dinero de clientes, empleadores o inversiones en el extranjero no tienen ninguna obligación de declarar en Panamá.
- Los ingresos de fuente panameña incluyen el empleo local, los servicios prestados a clientes panameños y los alquileres de inmuebles situados en Panamá. El trabajo remoto para clientes extranjeros no es de fuente panameña.
- Si tienes ingresos de fuente panameña, los tipos van del 0 % hasta 11.000 USD al 25 % por encima de 50.000 USD. Los dividendos de sociedades panameñas tributan en origen al 10 % (o al 5 % si proceden de ingresos de fuente extranjera) y no se incluyen en tu declaración personal.
- Los ciudadanos estadounidenses siguen debiendo impuestos al IRS por sus ingresos mundiales. La exclusión de ingresos del trabajo en el extranjero (Foreign Earned Income Exclusion, 132.900 USD en 2026) puede eliminar el impuesto federal sobre la renta de los ingresos del trabajo, pero el impuesto de autónomos del 15,3 % se mantiene, porque no existe convenio de totalización entre EE. UU. y Panamá.
- No necesitas la residencia fiscal formal en Panamá para beneficiarte de la exención territorial. Se aplica a cualquiera que obtenga aquí ingresos de fuente extranjera, sea cual sea su visado.
- Panamá participa en el Estándar Común de Comunicación de Información (CRS): los bancos panameños comunican cada año los datos de tu cuenta a la autoridad fiscal de tu país de origen.
Cómo funciona el sistema fiscal territorial de Panamá
Todo el marco del impuesto sobre la renta de Panamá descansa en una sola pregunta: ¿dónde se generó el ingreso?
Si la respuesta es «fuera de Panamá», el ingreso queda fuera del impuesto panameño, y punto. Da igual cuánto ganes, si transfieres el dinero a una cuenta bancaria panameña o cuántos años lleves viviendo aquí.
Es lo que se llama un sistema fiscal territorial. La regla se aplica por igual a ciudadanos, residentes permanentes y extranjeros que viven en Panamá con visado. Tu situación migratoria no cambia la exención básica de los ingresos de fuente extranjera.
Compáralo con EE. UU. y el Reino Unido, que gravan a sus residentes por sus ingresos mundiales.
- Un ciudadano estadounidense que vive en Panamá sigue debiendo impuestos al IRS por los ingresos obtenidos en cualquier lugar del planeta.
- A Panamá, en cambio, no le interesa lo que ganes en Londres o en Bangkok. Su base imponible se limita a la actividad que tiene lugar dentro de sus fronteras.
En la práctica: un nómada digital que se muda a Panamá, mantiene a sus clientes en el extranjero e ingresa su dinero en una cuenta bancaria panameña no tiene ninguna obligación de pagar impuesto sobre la renta en Panamá. El ingreso es de fuente extranjera. Depositarlo en el país no lo convierte en ingreso de fuente panameña.
Una pega práctica que los expatriados mencionan a menudo: abrir una cuenta bancaria en Panamá es lento y requiere mucho papeleo. Aunque tus ingresos extranjeros no tributen, los bancos locales hacen una diligencia debida exhaustiva y pueden pedirte cartas de referencia, justificantes de ingresos y una entrevista en persona, así que no cuentes con tener una cuenta local lista en tus primeras semanas.
Un dato sobre la posición internacional de Panamá: sigue figurando en la lista de jurisdicciones fiscales no cooperativas de la Unión Europea, la lista negra fiscal de la UE, tras la revisión de febrero de 2026. La próxima revisión está prevista para octubre de 2026.
Para la mayoría de los residentes esto no cambia nada en el día a día. Pero si mueves dinero desde o hacia bancos de la UE, puedes encontrarte con controles adicionales, y algunos países europeos limitan la deducción fiscal de los pagos a jurisdicciones incluidas en la lista. Ten en cuenta que Panamá salió de la lista gris del GAFI en 2023, y es fácil confundir ambas listas.
Qué cuenta como ingreso de fuente panameña
El sistema territorial es sencillo en teoría, pero exige criterio en la práctica. El Código Fiscal de Panamá grava los ingresos «generados, producidos o consumidos dentro del territorio nacional». La expresión «consumidos dentro» es la que de vez en cuando confunde a la gente.
- Los ingresos por empleo de un empleador panameño son claramente de fuente panameña. También lo son los honorarios profesionales de clientes radicados en Panamá. Un abogado que asesora a una empresa panameña, un consultor cuyo trabajo beneficia a una operación con sede en Panamá, un autónomo que factura a un cliente local: todo eso entra en la base imponible.
- La actividad comercial, industrial y agrícola que se desarrolla físicamente en Panamá también tributa. Llevar un restaurante, un comercio o un negocio de alquiler en Panamá genera ingresos de fuente panameña.
- Los ingresos inmobiliarios siguen al inmueble. El alquiler de un apartamento en Ciudad de Panamá es de fuente panameña, viva o tenga su banco el propietario donde sea.
Zona gris: la zona gris son los ingresos por servicios remotos. El criterio práctico que aplica Panamá es: ¿dónde se recibe el beneficio? Si tu cliente está fuera de Panamá y tu trabajo lo consume una operación no panameña, el ingreso es de fuente extranjera. Si el beneficio recae en una entidad panameña, el ingreso puede recalificarse como de fuente panameña aunque hayas realizado el trabajo físicamente en otro sitio. Si tu caso es dudoso, deja claro por escrito que tus contratos, clientes y entregables están íntegramente en el extranjero.
Qué no tributa en Panamá
La variedad de ingresos que quedan fuera de la red fiscal panameña es amplia. Conocer cada uno evita muchas preocupaciones innecesarias.
- El trabajo remoto y los ingresos freelance de clientes extranjeros no tributan. Un desarrollador de software que trabaja a distancia para una empresa estadounidense desde un apartamento en Ciudad de Panamá no paga impuesto sobre la renta panameño por ese salario.
- Las pensiones y los ingresos de jubilación extranjeros están totalmente exentos. Esto incluye la Seguridad Social de EE. UU., los fondos de pensiones extranjeros y las rentas vitalicias abonadas por instituciones no panameñas. Panamá no tiene derecho alguno sobre ellos.
- Los dividendos de empresas extranjeras no están sujetos al impuesto sobre la renta panameño. La exención territorial los cubre por completo.
- Las ganancias de capital de activos extranjeros, incluidas las acciones de empresas no panameñas y los inmuebles situados fuera de Panamá, están exentas.
- Los intereses de depósitos en bancos panameños están expresamente exentos según el Código Fiscal. El Gobierno hizo permanente esta exención para fomentar la actividad bancaria en el país. Los intereses que genera tu cuenta de ahorro panameña no tributan en Panamá.
- Las regalías y los ingresos por licencias de propiedad intelectual cedida a usuarios no panameños son de fuente extranjera y están exentos.
Qué hacer si tienes ingresos de fuente panameña
Si tus ingresos pasan al terreno panameño, ya sea por un empleo local, un encargo de consultoría para un cliente panameño o una propiedad en alquiler, tienes que registrarte en la DGI y obtener un RUC (Registro Único del Contribuyente), el número de identificación fiscal de Panamá.
Una vez registrado, entras en el ciclo habitual del impuesto sobre la renta de las personas físicas. Cuenta con una declaración anual, con obligaciones de retención si tienes empleados y con pagos fraccionados trimestrales si tu cuota anual prevista es elevada.
El consejo de los contables radicados en Panamá es unánime: si empiezas a obtener cualquier ingreso de fuente panameña, aunque sea un único encargo de consultoría para un cliente local, haz bien el registro del RUC desde el principio. Regularizarse con carácter retroactivo es más complicado y más caro que hacerlo correctamente a la primera.
Cuándo hay que declarar (y hasta qué fecha)
El ejercicio fiscal de Panamá coincide con el año natural, del 1 de enero al 31 de diciembre. Si tienes ingresos de fuente panameña, tu declaración anual vence el 15 de marzo del año siguiente. La declaración de 2026, por ejemplo, vence el 15 de marzo de 2027.
Existe una prórroga estándar de 30 días sin coste que retrasa el plazo hasta el 15 de abril. Hay prórrogas más largas, pero requieren una justificación específica.
Los empleados cuyo único ingreso panameño procede de un empleador que retiene el impuesto en origen pueden no tener que presentar declaración personal; la retención se considera definitiva. La obligación aparece cuando tienes varios empleadores, ingresos como autónomo, rentas de un negocio o cualquier combinación de ingresos de fuente panameña que la retención no cubriera por completo.
Cómo presentar la declaración en Panamá
Las declaraciones de renta de las personas físicas en Panamá se presentan por vía electrónica en el portal en línea de la DGI, eTax2. La plataforma gestiona tanto el registro inicial del RUC como la declaración anual. Necesitarás
- tu número de RUC
- tu documento de residencia
- los justificantes de todos los ingresos de fuente panameña recibidos durante el año.
El formulario de las personas físicas es el Formulario 04. Para la mayoría de los expatriados con ingresos panameños sencillos, un contable local o un gestor (un preparador fiscal con licencia) puede preparar y presentar la declaración por unos cientos de dólares. Si tienes ingresos por alquiler, beneficios empresariales o varias fuentes de ingresos, contar con un contable que conozca el sistema de la DGI es una inversión sensata.
Consejo: el portal de la DGI y la mayor parte de la documentación oficial están en español. Si tu español es limitado, recurre a un preparador fiscal local al menos para la primera declaración; el proceso de registro tiene varios pasos que conviene dejar en manos de quien conoce el sistema.
Tipos impositivos y deducciones
Los tipos progresivos del impuesto sobre la renta de Panamá se aplican a los ingresos de fuente panameña después de deducciones:
- Hasta 11.000 USD: 0 %
- De 11.001 a 50.000 USD: 15 % sobre el importe que supere los 11.000 USD
- Más de 50.000 USD: 5.850 USD más el 25 % sobre el importe que supere los 50.000 USD
Son tipos moderados en el contexto mundial. Una persona que gane 40.000 USD de actividades de fuente panameña paga aproximadamente 4.350 USD de impuesto sobre la renta, un tipo efectivo de alrededor del 10,9 %.
Deducciones estándar disponibles para las personas físicas:
- Deducción personal básica: 800 USD
- Por cada dependiente: 250 USD
- Intereses de la hipoteca de la vivienda habitual: hasta 15.000 USD al año
- Intereses de préstamos para estudios: totalmente deducibles
- Las primas del seguro médico: deducibles
El tramo del 0 % hasta 11.000 USD significa que los ingresos panameños pequeños quedan sin gravar. Un expatriado que gana 8.000 USD con un contrato de consultoría local y el resto de sus ingresos en el extranjero presenta declaración, pero no paga nada.
¿Y los dividendos?
En Panamá los dividendos se gravan de forma distinta a los ingresos ordinarios, y la diferencia importa si tienes acciones de sociedades panameñas.
Cuando una sociedad panameña reparte beneficios entre sus accionistas, practica una retención en origen antes de que el dinero llegue a ti.
- El tipo estándar es del 10 % para los dividendos pagados con ingresos de fuente panameña.
- Si la sociedad que distribuye obtiene sus ingresos de fuentes extranjeras, la retención baja al 5 %.
Una vez practicada la retención, los dividendos no vuelven a gravarse a nivel personal. No hace falta incluirlos en tu declaración de la renta. La retención del 10 % o del 5 % es el impuesto definitivo sobre ese ingreso.
Los dividendos que reciben de empresas extranjeras las personas que viven en Panamá están totalmente exentos del impuesto panameño por ser ingresos de fuente extranjera. El mecanismo de retención descrito arriba solo se aplica a los repartos de entidades panameñas.
Entender la residencia fiscal en Panamá
Hay dos ideas erróneas sobre la residencia fiscal en Panamá que surgen constantemente, y conviene aclarar ambas antes de estructurar nada en torno a ellas.
Primera: no necesitas ser residente fiscal panameño para beneficiarte de la exención territorial
La exención se aplica a cualquiera que obtenga ingresos de fuente extranjera en Panamá, tenga o no visado de residencia. Un turista, el titular de un visado de corta estancia y un residente permanente pagan cero impuestos panameños por sus ingresos extranjeros. La residencia fiscal no es la puerta por la que tengas que pasar para acceder a ese beneficio.
Segunda: vivir en Panamá el tiempo suficiente no te convierte automáticamente en residente fiscal.
Panamá aplica una prueba en dos partes.
- La primera son 183 días de presencia física dentro de un año natural.
- La segunda es un análisis del «centro de intereses vitales», que examina dónde está tu familia, dónde tienes tu vivienda principal y dónde se concentran tus vínculos económicos y sociales. También incluye tu situación de visado, como se explica más adelante.
Hay que cumplir las dos partes.
Situación de visado
Los visados que respaldan con más claridad una reclamación formal de residencia fiscal son
- el visado Pensionado (para jubilados con ingresos de pensión que cumplan los requisitos)
- el visado Friendly Nations (disponible para ciudadanos de unos 50 países, con empleo local o una inversión inmobiliaria de al menos 200.000 USD).
Te dan residencia legal indefinida, lo que refuerza bastante el argumento del centro de intereses vitales.
El visado Short-Stay Remote Worker, que permite 9 meses más una prórroga de otros 9, no confiere automáticamente la residencia fiscal. Puede que llegues a los 183 días en ese periodo, pero el carácter temporal del visado debilita el argumento del centro de intereses vitales.
Error frecuente: los asesores radicados en Panamá coinciden en señalar este como uno de los malentendidos más comunes entre los nómadas digitales: quienes tienen el permiso 9+9 dan por hecho que ya tienen la residencia fiscal panameña, cuando no es así.
Conviene saber: si necesitas un certificado de residencia fiscal panameña para usarlo en el extranjero, solicítalo a la DGI con la documentación de tus 183 días de presencia y la prueba de un visado de residencia permanente. Los plazos varían; cuenta con varias semanas como mínimo.
¿Realmente tienes que presentar declaración en Panamá?
Para la mayoría de los expatriados con ingresos exclusivamente de fuente extranjera, la respuesta es no. La autoridad tributaria de Panamá, la Dirección General de Ingresos (DGI), no tiene ningún interés en tu salario estadounidense ni en tus ingresos freelance de clientes europeos. No estás obligado a registrarte en la DGI ni a presentar declaración solo por vivir aquí.
La regla es directa: sin ingresos de fuente panameña, no hay obligación de declarar. La residencia por sí sola no crea ninguna obligación. Tus ingresos extranjeros siguen siendo extranjeros, por mucho tiempo que lleves en el país.
Buena parte del márketing sobre Panamá da a entender que obtener la residencia fiscal es el objetivo y el mecanismo. En realidad, la exención territorial funciona seas o no residente fiscal formal de Panamá. Volvemos a esta distinción en la sección sobre residencia fiscal, más arriba.
Consejos fiscales para ciudadanos estadounidenses en Panamá
Mudarte a Panamá no reduce tus obligaciones fiscales con EE. UU. ni en un dólar. Estados Unidos grava a sus ciudadanos por sus ingresos mundiales, y esa obligación te acompaña vivas donde vivas y lleves los años que lleves en el extranjero.
Lo que sí te da la residencia en Panamá es acceso a la exclusión de ingresos del trabajo en el extranjero (Foreign Earned Income Exclusion, FEIE), una de las herramientas más eficaces para los expatriados estadounidenses que declaran desde fuera. Para el ejercicio fiscal de 2026, la FEIE permite excluir hasta 132.900 USD de ingresos del trabajo obtenidos en el extranjero del impuesto federal sobre la renta de EE. UU. Un matrimonio en el que ambos cónyuges cumplan los requisitos puede excluir hasta 265.800 USD en conjunto.
Para acogerte a la FEIE debes superar una de estas dos pruebas:
- La prueba de presencia física (Physical Presence Test) exige pasar al menos 330 días completos fuera de EE. UU. en cualquier periodo móvil de 12 meses
- La prueba de residencia de buena fe (Bona Fide Residence Test) exige que hayas establecido una residencia genuina en un país extranjero durante un año fiscal completo.
La prueba de presencia física es más mecánica y más fácil de documentar; la de residencia de buena fe te da más margen para visitas ocasionales a EE. UU. siempre que tu residencia en el extranjero sea genuina.
La FEIE solo se aplica a los ingresos del trabajo:
- jornales
- sueldos
- beneficios netos de un negocio o actividad que gestionas activamente.
Los dividendos, los intereses, las prestaciones de la Seguridad Social de EE. UU. y los rendimientos de inversiones pasivas no se excluyen. Si tus ingresos en Panamá son principalmente pasivos, el crédito por impuestos extranjeros (Foreign Tax Credit) suele ser más útil, aunque en el caso de Panamá tendrás poco impuesto local que acreditar frente a tu obligación en EE. UU., ya que Panamá tampoco grava esos ingresos.
El problema del impuesto de autónomos para los nómadas digitales estadounidenses en Panamá
El impuesto de autónomos es el escollo con el que más se topan los nómadas digitales estadounidenses en Panamá.
La FEIE elimina el impuesto federal sobre la renta de EE. UU. para los ingresos que cumplen los requisitos, pero no toca el impuesto de autónomos (self-employment tax) del 15,3 %, que financia la Seguridad Social y Medicare. EE. UU. y Panamá no tienen convenio de totalización, de modo que no hay ningún mecanismo convencional que exima a los autónomos de cotizar a un sistema o al otro. Un consultor freelance que gane 80.000 USD puede dejar a cero su factura del impuesto sobre la renta de EE. UU. con la FEIE y aun así deber unos 11.300 USD en impuesto de autónomos. Es el detalle que se pierde en el discurso del «cero impuestos en Panamá».
Tampoco existe convenio de doble imposición sobre la renta entre EE. UU. y Panamá. En los países que lo tienen, los expatriados a veces pueden reclamar alivio convencional sobre categorías de ingresos que ni la FEIE ni el crédito por impuestos extranjeros resuelven bien. En Panamá trabajas únicamente con las herramientas internas de EE. UU., sin red de seguridad para los casos límite.
Para el nómada digital típico, que gana todo de clientes extranjeros y vive en Panamá a tiempo completo, el panorama práctico es este: Panamá no grava el ingreso extranjero, la FEIE elimina el impuesto federal sobre la renta de EE. UU. de hasta 132.900 USD de ingresos del trabajo, y lo que queda es el impuesto de autónomos sobre los beneficios netos. Bastante mejor que en la mayoría de los países de impuestos altos, pero no del todo el escenario de «cero impuestos» que insinúa el márketing.
Sigue leyendo:
- Cómo declarar impuestos de EE. UU. si vives en el extranjero
- Impuestos para expatriados estadounidenses en Costa Rica
Consejo final
El sistema territorial de Panamá cumple lo que promete para la mayoría de los expatriados con ingresos en el extranjero. Al final, hay que tener claras tres cosas:
- Saber si tus ingresos de consultoría son realmente de fuente extranjera
- Entender que tus obligaciones fiscales con EE. UU. no terminan en la frontera
- Asumir que la residencia fiscal formal y la exención territorial son dos cosas distintas.
Si aciertas con esas tres, el panorama es tan favorable como sugiere la publicidad.
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